Характеристика процесса поглощения компании «Комстар-ОТС», методы, результаты

· выгоды за счет плана МТС по развитию интегрированных услуг связи и широкополосного проникновения по всей РФ и дальнейшим инвестициям в расширение широкополосной платформы группы МТС;

· полная интеграция позволит предлагать привлекательный пакет услуг по всей России;

· преимущества за счет увеличения финансовой гибкости и полного доступа к МТС в качестве надежного источника финансирования ускоренного роста и целенаправленных приобретений.

2. потенциальные синергии в результате полного объединения МТС и КОМСТАР:

· некоторые виды синергий можно полностью реализовать только при полном объединении МТС и КОМСТАР;

· имеет значение для миноритарных акционеров, которые получат акции МТС.

3. привлекательная доходность по дивидендам (6.8%) обыкновенных акций МТС:

· особенно по сравнению с минимальными дивидендами КОМСТАР в прошлом.

4. доступ к потенциально более высокой ликвидности МТС и КОМСТАР по сравнению с ликвидностью ГДР КОМСТАР:

· среднесуточный объем трейдинга («ADTV») обыкновенных акций МТС за последние 6 месяцев 2009 г. составил 9.0 млн. дол.;

· количество дней трейдинга объема свободного обращения составляло около 1411 дней для обыкновенных акций МТС по сравнению с 1921 днями для ГДР КОМСТАР;

5. несогласные/неголосующие акционеры смогли получить более 40% своей доли в КОМСТАР в денежных средствах:

· цена одной ГДР КОМСТАР для целей выкупа составляет 634.

В соответствии с условиями присоединения, согласованными Советами директоров ОАО «МТС» и ОАО «КОМСТАР-ОТС», акционеры ОАО «КОМСТАР-ОТС», имеющие право на участие в присоединении, получили 0,825 обыкновенной акции ОАО «МТС» за каждую принадлежащую им обыкновенную акцию ОАО «КОМСТАР-ОТС» (одна глобальная депозитарная расписка ОАО «КОМСТАР-ОТС» представляет одну обыкновенную акцию). Коэффициент конвертации составляет 7,7% премию к средневзвешенному по объему торгов коэффициенту конвертации обыкновенных акций ОАО «МТС» на глобальные депозитарные расписки ОАО «КОМСТАР-ОТС» за последние три месяца или 1,60, как отношение стоимости акций Комстар к стоимости акций объединенной компании. Условиями присоединения являются одобрение сделки 75% акционеров, присутствующих на внеочередных собраниях акционеров каждой из компаний, а также получение согласия уполномоченных государственных органов и прочие условия закрытия сделки. В соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» акционеры ОАО «МТС» и ОАО «КОМСТАР-ОТС», которые голосовали «против» или не голосовали по вопросу присоединения, выставляли на продажу принадлежащие им акций ОАО «МТС» или ОАО «КОМСТАР-ОТС» соответственно, по цене, установленной соответствующим Советом директоров, при условии, что общая сумма средств, направленных на выкуп акций, не превышала 10% от стоимости чистых активов каждой из компаний по российским стандартам бухгалтерского учета на последнюю отчетную дату, предшествующую проведению общего собрания акционеров. Совет директоров ОАО «МТС» установил цену выкупа в размере 245,19 руб. за обыкновенную акцию ОАО «МТС», в то время как Совет директоров ОАО «КОМСТАР-ОТС» установил цену выкупа в размере 212,85 руб. за обыкновенную акцию ОАО «КОМСТАР-ОТС», на основании заключений независимого оценщика, предоставленных компанией Ernst & Young каждой из компаний в отдельности. Компании планируют завершить сделку во втором квартале 2011 г.